Fünf psychologische Tipps für erfolgreiches Geldanlegen

Finanzentscheide sind stark von persönlichen Erwartungen und ganz unbewussten Verhaltensmustern abhängig – genau deshalb gibt es auch einige Fallen, in die Anlegerinnen und Anleger tappen können. Wer die psychologischen Fallstricke beim Anlegen aber kennt, kann nicht nur bewusster, sondern auch erfolgreicher investieren. 

95% unserer Entscheidungen basieren auf Instinkt und Intuition – nur so lässt sich die Fülle der unbewussten Entscheidungen, die wir jeden Tag treffen, bewältigen. Wenn es aber ums Anlegen geht, muss das zweite System, das rationale Denken, das schnelle, intuitive erste System überwältigen. 

1. Loss Aversion Fear: «Die Angst vor einem Verlust schlägt die Freude über einen Gewinn.» 

Gewinne sind gut, Verluste sind schlecht – so denkt unser Hirn. Wenn es um Investments geht, verlagert sich der Fokus unserer Psyche oft auf das Vermeiden von Verlusten statt auf das Erzielen von Gewinnen. Anlegerinnen und Anleger bleiben in aussichtslosen Anlagen investiert, um ihren vorerst nur auf dem Papier bestehenden Verlust nicht realisieren zu müssen. Wer nicht in die Loss-Aversion-Falle tappen will, sollte rational und analytisch, allenfalls mithilfe von Expertinnen und Experten, abwägen, ob es sich lohnt, Anlagen zu verkaufen und im schlimmsten Fall einen kleineren Verlust zu realisieren, statt aus Prinzip investiert zu bleiben und sich später über einen noch grösseren Verlust zu ärgern. 

2. Dunning-Kruger-Effekt: «Meine Fähigkeiten sind nicht ganz so gut, wie ich glaube.» 

Menschen überschätzen ihre Fähigkeiten tendenziell – auch wenn es um Finanzen geht. Anlegerinnen und Anleger, die von ihrer Anlagestrategie überzeugt sind und glauben, Kursentwicklungen besser einschätzen zu können als andere, fühlen sich nicht nur überlegen, sondern verpassen oft auch Renditechancen oder fahren vermeidbare Verluste ein. Denn sie setzen eher auf einzelne Aktien, die sie vermeintlich besonders gut kennen, statt breit zu diversifizieren, oder vertrauen eigenen Informationen und dem Bauchgefühl mehr als Expertenmeinungen. 

Tipp: Dem Dunning-Kruger-Effekt entgegenwirken lässt sich besonders gut, indem Sie Ihre Anlagestrategie mit einer Expertin oder einem Experten erarbeiten und sich individuell beraten lassen. So können Sie die Gefahr, Ihr eigenes Finanzwissen falsch einzuschätzen, umgehen, stets eine Zweitmeinung einholen und müssen den Weg in ein finanziell selbstbestimmtes Leben nicht allein in Angriff nehmen. 

3. Availability Heuristic und Recency Bias: «Aktualität ist mehr Wert als historische Trends.» 

Geschichten vom schnellen Geld mit Kryptowährungen, die Reue darüber, nicht rechtzeitig in eine ganz bestimmte Aktie investiert zu haben, oder ein Newsbeitrag dazu, dass Aktienmärkte bald sinken werden – neuere Informationen werden im Hirn schnell abgerufen und hoch gewichtet und beeinflussen Anlageentscheide so stärker als längst etablierte Informationen. Auch diese kognitive Verzerrung führt dazu, weniger rational und emotionaler und newsgetrieben zu entscheiden, was besonders bei langfristigen Anlageentscheidungen ein denkbar schlechter Rat ist. 

4. Confirmation Bias: «Informationen, die mir recht geben, nehme ich eher wahr.» 

Recht zu haben, gibt ein gutes Gefühl, oder? Genau dann schlägt der Confirmation Bias zu und gewichtet die Informationen, die unsere eigenen Hypothesen und Meinungen bestätigen, höher als die, die uns widersprechen. Wer vom Potenzial einer bestimmten Aktie überzeugt ist, neigt beispielsweise dazu, aus der Fülle an Finanznachrichten nur die herauszufiltern, die seine Ansicht bestätigen. Hier lohnt es sich, sich umfassend und möglichst ausgewogen zu informieren, bevor Anlageentscheide getroffen werden.  

5. Herd Mentality Bias: «Wenn es andere tun, muss es gut sein.» 

Der todsichere Tipp am Stammtisch, der Zeitungsbeitrag über ein besonders attraktives Investment, neue globale Trends wie künstliche Intelligenz – wenn es alle anderen tun, kann es doch nicht falsch sein, lautet die Devise vieler Anlegerinnen und Anleger. Für langfristigen Anlageerfolg ist es allerdings viel aussichtsreicher, eine individuelle Anlagestrategie zu verfolgen statt immer nur in die angesagten (und oft teuren) Anlagen zu investieren. Schliesslich sind besonders beliebte Anlagen oft gerade besonders teuer und brechen nach dem Hype schnell wieder ein. Trends kommen und gehen, das eigene Vermögen sollte aber bleiben und wachsen – auch der Fehler, immer Mitläufer zu sein, lässt sich mit einer umfassenden Beratung gut vermeiden. 

Höhere Renditechancen durch rationales Denken und Expertenwissen 

 Sich nicht von seinem eigenen Hirn überlisten zu lassen, ist einfacher gesagt, als getan, besonders, wenn die Anlagetipps der Freunde oder die Aussicht auf einen schnellen Gewinn (oder einen niedrigen Verlust) doch so verlockend klingen. Wer beim Anlegen nicht in psychologische Fallen tappen möchte, sollte sich immer wieder bewusst machen, welche kognitiven Verzerrungen beim Anlegen lauern können, und die Hilfe von erfahrenen Beraterinnen und Beratern in Anspruch nehmen. So können Sie künftig rationalere Entscheidungen treffen, die sich nicht nur besser anfühlen, sondern im Idealfall auch höhere Renditechancen mit sich bringen.