Cinq conseils psychologiques en matière de placements: voici comment investir avec succès

Les décisions financières dépendent fortement des attentes personnelles et des schémas comportementaux tout à fait inconscients. C’est pourquoi il existe certains pièges dans lesquels les investisseuses et investisseurs peuvent tomber. Connaître les pièges psychologiques en matière de placement permet d’investir non seulement de manière plus consciente, mais aussi plus efficacement. 

95% d’entre elles reposent sur notre instinct et notre intuition. C’est le seul moyen de maîtriser la pléthore de décisions inconscientes que nous prenons chaque jour. Mais lorsqu’il s’agit de placements, le deuxième système, à savoir la pensée rationnelle, doit l’emporter sur le premier système, basé sur la rapidité et l’intuition. 

1. Peur de la perte: pourquoi nous ressentons plus les pertes que les gains

Les gains sont une bonne chose, et les pertes une mauvaise: c’est ce que pense notre cerveau. En matière d’investissements, notre psyché se concentre souvent sur la nécessité d’éviter les pertes plutôt que sur la réalisation de bénéfices. Les investisseuses et investisseurs se limitent à des placements sans perspective pour ne pas avoir à constater une perte, qui n’est que théorique dans un premier temps. Quiconque ne souhaite pas tomber dans le piège de l’aversion pour les pertes devrait se demander de manière rationnelle et analytique, éventuellement avec l’aide d’expertes et experts, s’il vaut la peine de vendre ses placements et, dans le pire des cas, de subir une faible perte plutôt que de maintenir son investissement par principe et de le regretter ensuite en raison d’une perte encore plus importante.

2. Surestimation de soi: l’effet Dunning-Kruger en matière d’investissement

Les gens ont tendance à surestimer leurs capacités, et c’est aussi le cas en matière de finances. Les investisseuses et investisseurs qui sont convaincus du bien-fondé de leur stratégie de placement et qui pensent pouvoir mieux évaluer l’évolution des cours que d’autres personnes se sentent non seulement supérieurs, mais passent aussi à côté d’opportunités de rendement ou subissent des pertes évitables. En effet, au lieu de diversifier leurs placements, ils ont tendance à miser sur certaines actions qu’ils disent connaître particulièrement bien, ou se fient davantage à leurs propres informations et à leur intuition qu’à l’avis d’expertes et d’experts.

Conseil: pour contrer l’effet Dunning Kruger, il est judicieux d’élaborer votre stratégie de placement avec l’aide d’une experte ou d’un expert et de solliciter un conseil individuel. Vous évitez ainsi de mal évaluer vos propres connaissances financières, vous obtenez toujours un deuxième avis et bénéficiez d’un accompagnement pour une vie en toute liberté de choix sur le plan financier.  

3. L’attrait de l’actualité: lorsque les informations récentes orientent nos décisions

Des histoires de gains rapides avec les cybermonnaies, le regret de ne pas avoir investi à temps dans une action bien précise ou encore une information annonçant une baisse prochaine des marchés des actions: le cerveau fait rapidement appel aux informations récentes et leur attribue une importance élevée. Elles influencent les décisions de placement plus fortement que les informations établies de longue date. Ce biais cognitif conduit également à prendre des décisions moins rationnelles, plus émotionnelles et dictées par l’actualité, ce qui n’est pas recommandé, en particulier lorsque ces décisions concernent des placements à long terme.

4. Biais de confirmation: comment nous aimons nous donner raison

C’est rassurant d’avoir raison, n’est-ce pas? C’est précisément dans ce cas que le biais de confirmation nous influence et accorde une plus grande importance aux informations qui confirment nos propres hypothèses et opinions que celles qui vont à l’encontre de ce que l’on pense. Lorsque nous sommes convaincus du potentiel d’une action, on a par exemple tendance à ne retenir, parmi la multitude d’informations financières, que celles qui confirment notre point de vue. Dans ce contexte, il vaut la peine de s’informer de manière exhaustive et équilibrée avant de prendre des décisions en matière de placement.

5. Instinct grégaire: pourquoi les tendances ne conduisent pas toujours aux meilleures décisions de placement

Le conseil à toute épreuve que l’on a entendu à la pause-café, l’article de journal sur un investissement particulièrement attrayant, les nouvelles tendances mondiales comme l’intelligence artificielle: si tous les autres le font, cela ne peut pas être une mauvaise chose. C’est ce que se disent de nombreux investisseurs et investisseuses. Pour garantir un placement fructueux à long terme, il est toutefois bien plus prometteur d’appliquer une stratégie de placement individuelle plutôt que d’investir uniquement dans des placements à la mode (et souvent onéreux). En fin de compte, les placements particulièrement prisés sont souvent particulièrement coûteux et s’effondrent rapidement après l’engouement qu'ils suscitent. Les tendances vont et viennent, mais la fortune doit rester et croître. L’erreur qui consiste à suivre les tendances sans discernement peut être évitée grâce à un conseil global.

Conseil: vous souhaitez investir de manière encore plus rationnelle? Dans notre blog, nous vous présentons les trois principaux pièges qui menacent les investisseuses et investisseurs et comment les éviter.  

Des opportunités de rendement plus élevées grâce à une pensée rationnelle et aux connaissances de spécialistes 

Ne pas se laisser duper par son cerveau est plus facile à dire qu’à faire, surtout lorsque les conseils de placement prodigués par des amis ou la perspective d’un gain rapide (ou d’une perte mineure) semblent malgré tout si attrayants. Pour éviter de tomber dans les pièges psychologiques en matière de placements, il est conseillé de toujours avoir conscience des biais cognitifs au moment d’investir et de faire appel à des conseillères et conseillers expérimentés. Vous pourrez ainsi prendre des décisions plus rationnelles, qui non seulement seront plus rassurantes, mais qui vous offriront aussi, idéalement, des opportunités de rendement plus élevées.

Conseil: dans un entretien, Anne Herrmann, professeure de psychologie économique et directrice d’institut à la Haute école de psychologie appliquée à la FHNW, livre des informations passionnantes sur les différents rapports à l’argent et explique comment notre attitude à l’égard de celui-ci influence notre vie.