Pensionskassengeld anlegen? Das machen Herr und Frau Schweizer mit ihrem Vorsorgevermögen

Befragt wurden auch Menschen über 50, die ihr 3a-Guthaben und ihr Pensionskassengeld noch nicht ausbezahlt bekommen haben. Ihr geplanter Verwendungszweck unterscheidet sich nicht fundamental von dem, was die Realität abbildet:

• Über 50% wollen ihr Kapital anlegen.
• Tatsächlich betrifft dies aber nur 24% des verfügbaren Kapitals.

«Wenn ich nicht mehr arbeite, tut es auch mein Geld nicht?»

Diese beiden Auswertungen legen ein zentrales Muster offen: Viele Pensionierte scheuen sich davor, ihr Vermögen im Alter für sich weiterarbeiten zu lassen. Gründe dafür können fehlendes Finanzwissen und eine hohe Risikoaversion sein, worauf wir in den nächsten Abschnitten genauer eingehen. Aber auch die psychologische Komponente darf nicht unterschätzt werden: Nach Jahren des Sparens fühlt sich die Kapitalauszahlung oft wie ein Sicherheitsnetz an, das man ungern Risiken aussetzt.

Menschen überschätzen zudem oft, wie konsequent sie zukünftige Finanzentscheide umsetzen werden. Sobald grössere Summen auf dem Konto liegen, setzt häufig ein sogenannter «Status-quo-Bias» ein. Man lässt das Geld einfach dort, wo es ist, aus Angst, sonst etwas falsch zu machen.

Und: Finanzwissen macht den Unterschied. Menschen mit grossem Finanzwissen investieren deutlich häufiger als solche mit mittlerem oder geringem Wissen. Die Frage «Sparen oder investieren?» hängt also nicht nur vom Alter ab, sondern auch vom Wissen über Finanzen, Vorsorge und Anlagen.

Tipp: Ergänzend zur Studie wurden auch Menschen auf der Strasse zu ihren Finanzentscheidungen befragt – mit nützlichen bis verblüffenden Antworten. Einen Blick ins Portemonnaie der Zürcherinnen und Zürcher gibt es im Videobeitrag.

Auch beim Sparen droht ein Wertverlust

Nicht nur das eigene Finanzwissen ist entscheidend, sondern auch die persönliche Risikowahrnehmung. Viele Menschen empfinden Aktienanlagen mit zunehmendem Alter als riskanter. Das ist verständlich: Je kürzer der verbleibende Anlagehorizont, desto schwieriger wird es, kurzfristige Marktschwankungen auszugleichen. Gleichzeitig werden solche Schwankungen im höheren Alter oft als belastender wahrgenommen, obwohl der effektive Anlagehorizont häufig noch zehn Jahre oder mehr beträgt.

Darum stellt sich weniger die Frage, ob man im Alter Geld anlegen sollte, sondern eher wie. Entscheidend ist eine Anlagestrategie, die zur Lebensphase und zum eigenen Sicherheitsbedürfnis passt. Für Menschen kurz vor oder nach der Pensionierung sind breit diversifizierte, eher defensive Anlageformen oft sinnvoll (zum Beispiel mit einer Dividendenstrategie). Sie federn Schwankungen ab und tragen gleichzeitig dazu bei, die langfristige Kaufkraft Ihres Vorsorgekapitals zu erhalten. Wer sein Geld hingegen ausschliesslich auf dem Bankkonto parkiert, geht ebenfalls ein Risiko ein: das Risiko eines schleichenden Wertverlusts.

Der weit verbreitete Glaube, dass sich Geldanlegen im Alter nicht mehr lohnt oder dass eine Anlage immer mit einem hohen Risiko verbunden ist, stimmt so nicht. Zwar ist eine Investition ohne jedes Risiko nicht möglich. Doch auch Sparguthaben sind nicht risikofrei: Bei tiefen Zinsen verliert Vermögen auf dem Bankkonto jedes Jahr an Kaufkraft. Die Preise steigen, während die Rendite auf dem Sparkonto die Teuerung nicht ausgleicht. Das bedeutet konkret: Wer nur spart, kann sich mit seinem Vorsorgegeld langfristig weniger leisten.

Eine gut strukturierte, zur eigenen Situation passende Anlagestrategie kann dieser Entwicklung entgegenwirken. Das gilt auch für Menschen mit einem hohen Sicherheitsbedürfnis oder für Menschen, die sich in ihrem Pensionierungsplanungsprozess befinden.

Tipp: In unserem Blogbeitrag «Geld anlegen im Alter» erklären wir Ihnen ausführlich, weshalb sich eine Geldanlage auch nach dem Erreichen des Pensionsalters noch lohnt und was es dabei zu beachten gibt.

Ihr Vorsorgevermögen verdient eine kluge Entscheidung

Die Entscheidung, wie Sie Ihr Pensionskassengeld nutzen, gehört zu den wichtigsten finanziellen Weichenstellungen im Leben. Wichtig ist dabei, die Risiken und Chancen jeder Option zu kennen. Wer sein Kapital auf dem Bankkonto liegen lässt, verliert langfristig Kaufkraft. Wer alles für kurzfristige Wünsche ausgibt, verliert Stabilität für die Zukunft. Und wer alles in riskante Anlageprodukte investiert, verliert Sicherheit.

Die richtige Balance zwischen Sparen, Ausgeben und Anlegen zu finden, ist nicht immer ganz einfach. Informieren Sie sich, vergleichen Sie Ihre Möglichkeiten und holen Sie sich bei Bedarf professionelle Beratung. Schliesslich soll Ihre finanzielle Sicherheit und Selbstbestimmung im Alter höchste Priorität haben.