Wie lange reicht mein Vermögen im Alter? Diese Faktoren unterschätzen viele.

Optimismus ist gut, ein durchdachter Plan ist besser. Das gilt zumindest, wenn es um Ihre Finanzen im Alter geht. «Es wird schon irgendwie reichen» ist hier eine denkbar schlechte Einstellung, obwohl – oder gerade weil – sie immer noch erstaunlich stark verbreitet ist. Denn genau diese Mentalität kann im Alter zum Problem werden: Wer sich ohne Plan ins Abenteuer Ruhestand stürzt, läuft Gefahr, dass das eigene Vermögen schneller schmilzt, als einem lieb ist. Dabei unterschätzen viele, welche Faktoren den Vermögensverzehr im Alter beeinflussen. Wie lange Ihr Geld im Ruhestand reicht, hängt nämlich nicht nur davon ab, wie schnell Sie es ausgeben.

Tipp: Gerade bei der Planung Ihres Vermögensverzehrs im Alter kann professionelle Beratung besonders wertvoll sein. Denn dabei gilt es, verschiedene, zum Teil komplexe Aspekte im Blick zu behalten – von Steuern und Anlagestrategien bis hin zu Ihrer persönlichen Lebensplanung. Ohne eine ganzheitliche Betrachtung gehen wichtige Elemente schnell vergessen. Eine fundierte, strukturierte Planung hilft, Ihr Vermögen so einzusetzen, dass es möglichst lange reicht und zu Ihren individuellen Zielen im Ruhestand passt.

1. Die Lebenserwartung in der Schweiz

Die Lebenserwartung in der Schweiz steigt stetig und gehört heute zu den höchsten weltweit. Aktuell beträgt die durchschnittliche Restlebenserwartung

• für 60-jährige Männer rund 21,6 Jahre,
• für 60-jährige Frauen etwa 25,2 Jahre (Stand: 2024).

Die steigende Lebenserwartung bedeutet aber auch, dass Ihre Chancen, (zum Teil deutlich) älter zu werden, nicht zu unterschätzen sind.

Hört sich eigentlich ganz gut an, oder? Ihre persönliche Lebenserwartung ist abhängig von Ihrem Lebensstil, Ihrem Gesundheitszustand und genetischen Faktoren. Entsprechend wichtig ist es, nicht nur auf allgemeingültige Werte zurückzugreifen, wie sie in vielen Pensionierungsplanungen verwendet werden, sondern Ihren Vermögensverzehr individuell auf Ihr Leben zu planen:

Denn: Jedes zusätzliche Lebensjahr im Alter kostet. Planen Sie deshalb nicht «nur» zum Durchschnittsalter, sondern bis mindestens 90 oder sogar 95 Jahre . So stellen Sie sicher, dass Ihr Vermögen für ein langes, erfülltes Leben reicht, und vermeiden das Risiko, sich im hohen Alter finanziell einschränken zu müssen.

Wie viel Geld nehmen Sie jedes Jahr aus Ihrem Ersparten, um Ihre Lebenshaltungskosten und allfällige grössere Anschaffungen zu decken?

Die Entnahmerate ist der stärkste Treiber des Vermögensverzehrs. Wer jedes Jahr nur 1% mehr aus seinem Vermögen entnimmt, kann unter Umständen die Zeitspanne, über die sein Vermögen reicht, um viele Jahre verkürzen.
Auch hier liegt der grösste Fehler meist darin, dass sich viele an pauschalen Entnahmeregeln orientieren, statt an ihrer individuellen Situation. Die richtige Entnahmerate hängt stark von Ihren persönlichen Umständen ab – etwa von

• Ihrem Vermögen,
• Ihrem fixen Einkommen (zum Beispiel aus der AHV oder der Pensionskasse, allenfalls haben Sie Mieteinnahmen oder andere Nebeneinkünfte),
• Ihrer Lebenserwartung
• und Ihrer Anlagestrategie.

Es ist sinnvoll, Ihre Entnahmerate mit Unterstützung einer Finanzexpertin oder einem Finanzexperten zu planen. Dabei gilt es auch, zu berücksichtigen, dass Sie nicht in jeder Lebensphase gleich hohe Beträge benötigen werden: Sind Sie in den ersten zehn Jahren nach der Pensionierung noch sehr aktiv und möchten sich vielleicht auch den einen oder anderen lang gehegten Wunsch erfüllen, folgt dann meist eine etwas ruhigere, stabilere Phase, bevor die Kosten aufgrund höherer Gesundheits- und Pflegeleistungen wieder ansteigen.

Fallbeispiel: Das bedeutet es, wenn sie nur 1% mehr ausgeben

Auch eine moderate Inflation reduziert die Kaufkraft über Jahre oder Jahrzehnte hinweg spürbar. Wenn Sie also nur basierend auf effektiven Zahlen rechnen, überschätzen Sie, wie lange Ihr Vermögen reicht.

Denn: Steigt die Inflation in den nächsten Jahren wieder stärker an, während die Sparzinsen weiterhin tief bleiben, verliert Ihr Vermögen Jahr für Jahr an Kaufkraft. Auf Ihrem Konto steht zwar die Zahl, die Sie erwartet haben, allerdings können Sie sich mit dem vorhandenen Geld immer weniger leisten.
Dem entgegenwirken können Sie, indem Sie einen Teil Ihres Vermögens so anlegen, dass es seine Kaufkraft behält oder diese sogar steigen kann. Das ist auch im Alter noch sinnvoll. Mehr dazu finden Sie in unserem Beitrag «Geld anlegen im Alter – leben Sie im Ruhestand sorgenfrei».

Tipp: Wie sich die Inflation auf Ihr Vorsorgevermögen vor und im Ruhestand auswirkt, erklären wir in unserem Blogbeitrag «Inflation: das unterschätzte Risiko für Ihre Vorsorge».

In die gleiche Richtung geht auch der nächste Faktor: Pensioniert zu werden, heisst nicht automatisch, sofort mit dem Geldanlegen aufzuhören. Ganz im Gegenteil. Ihr ausbezahltes Kapital soll nicht untätig auf einem Sparkonto darauf warten, bis Sie es ausgeben, sondern fleissig für Sie arbeiten.

Nach der Pensionierung wird meist defensiver investiert als während des Vermögensaufbaus – schliesslich ist Ihr Anlagehorizont jetzt kürzer, Ihre Risikofähigkeit nimmt ab.

Prüfen Sie Ihre Renditeannahmen also genau, bevor Sie Ihren Vermögensverzehr darauf basieren. Auch hier hilft professionelle Unterstützung.

• Renten aus der AHV und der Pensionskasse sowie allfällige weitere Einnahmen gelten als Einkommen.
• Ihr verbleibendes Vermögen unterliegt der Vermögenssteuer.
• Abzüge für die Säule 3a und berufsbezogene Abzüge (so zum Beispiel die Fahrkosten zwischen Wohn- und Arbeitsort, Kosten für auswärtige Verpflegung und weitere Berufsauslagen und Weiterbildungskosten) können Sie im Ruhestand allerdings nicht mehr geltend machen.